home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 080690 / 0806208.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-04-15  |  4.1 KB  |  95 lines
  1. <text id=90TT2072>
  2. <link 89TT0703>
  3. <title>
  4. Aug. 06, 1990: Skeletons In Eastern's Hangar
  5. </title>
  6. <history>
  7. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  8. Aug. 06, 1990  Just Who Is David Souter?             
  9. </history>
  10. <article>
  11. <source>Time Magazine</source>
  12. <hdr>
  13. BUSINESS, Page 48
  14. Skeletons in Eastern's Hangar
  15. </hdr>
  16. <body>
  17. <p>Criminal charges of poor maintenance may be the final blow
  18. </p>
  19. <p>     Advertisements usually rely on persuasion rather than
  20. outright pleading. Not this summer's TV campaign starring
  21. Martin Shugrue Jr., the macho court-appointed trustee of
  22. bankrupt Eastern Air Lines. In the latest spot Shugrue, an
  23. intense Jack Nicholson look-alike, touts the airline's virtues
  24. and exhorts would-be passengers, "We're there! Try it!"
  25. </p>
  26. <p>     Getting people to fly Eastern became an even more daunting
  27. task last week when a federal grand jury in Brooklyn indicted
  28. the company and nine of its managers for a conspiracy that
  29. involved falsifying repair records and failing to maintain its
  30. aircraft. The 60 counts are the first criminal charges for poor
  31. maintenance ever leveled against an airline. They cover a
  32. period from 1985 to October 1989, six months before Shugrue
  33. took command from union-buster Frank Lorenzo, head of Eastern's
  34. parent, Continental Airlines Holdings. The indictment is a
  35. major blow to the trustee's struggle to revitalize the airline,
  36. which has been losing more than $1 million a day since a
  37. machinists' strike began last year.
  38. </p>
  39. <p>     In announcing the charges, U.S. Attorney Andrew Maloney
  40. contended that upper management forced underlings "to keep the
  41. aircraft in flight at all costs" at three major airports: John
  42. F. Kennedy International and LaGuardia in New York City and
  43. Hartsfield International in Atlanta. Many charges involve an
  44. illegal practice known as pencil whipping, or signing off on
  45. work that has not been performed. Mechanics allegedly failed
  46. to perform maintenance on cockpit gauges, landing gear, radar
  47. and fuel systems. While no accidents resulted from the
  48. neglected work, "thousands of innocent passengers may have been
  49. put at risk every day," Attorney General Dick Thornburgh
  50. declared.
  51. </p>
  52. <p>     Eastern contends that the violations have long since been
  53. remedied and that it now operates a safe airline. The Federal
  54. Aviation Administration, which has fined the company more than
  55. $12 million since 1987, agrees. Moreover, Eastern officials say
  56. the airline is being victimized by malicious strikers who have
  57. made exaggerated claims in grand-jury testimony, as well as by
  58. politicians and prosecutors hungry for scapegoats. "The U.S.
  59. Attorney has explained to us that Eastern is being used to send
  60. a message to the airline industry," complains Eastern spokesman
  61. James Ashlock. But critics of Eastern ask why, if the airline
  62. is earnest, it has failed to discipline any of the nine men
  63. named in the indictment, seven of whom were still employed as
  64. of last week.
  65. </p>
  66. <p>     Whatever the prosecution's outcome, few airline experts
  67. expect Eastern to lure enough business travelers to remain
  68. independent. The company will lose at least $500 million in
  69. 1990, and is currently filling 63% of its seats on its 800
  70. daily flights--up from 53% in May but far below the 80%
  71. needed to break even. Moreover, the recent gain is due more to
  72. deep discounting than to Shugrue's aggressive ad campaign.
  73. </p>
  74. <p>     One suitor for Eastern's planes and gates is Northwest
  75. Airlines, whose chairman, Alfred Checchi, is a friend of
  76. Shugrue's. Will the indictment frighten him off? Not likely.
  77. "The die is cast. Eastern has a limited life," says analyst
  78. Robert McAdoo. "The indictment may even scare creditors enough
  79. to enable a company like Northwest to cut a sweeter deal."
  80. Though Eastern's absorption by a rival would increase airline
  81. concentration and reduce competition further, some travelers
  82. seem untroubled. Says Christopher Witkowski, director of the
  83. Aviation Consumer Action Project, a group formed by Ralph Nader:
  84. </p>
  85. <p>deserve the faith of the flying public. It will have broken the
  86. public trust."
  87. </p>
  88. <p>By Richard Behar.
  89. </p>
  90.  
  91. </body>
  92. </article>
  93. </text>
  94.  
  95.